商品期权出击:各期权交易软件功能评测

2017-10-20 19:44

  随着2017年3月31日豆粕期权上市,中国国内商品期权终于拉开帷幕。上市当日,豆粕期权成交量2.3万手(单边),成交额2286.3万元,持仓量1.6万手,成绩可喜,大家对期权服务相关产业发展充满期待。在此市场下,各金融软件公司陆续推出自己的期权交易终端。

  因为期权买方比交易期货更低的成本,更小的风险,或者作为现货期货的对冲保值,众多交易者已经摩拳擦掌,跃跃欲试,工欲善其事必先利其器,找到一款适合自己且下单交易便捷、盈亏分析一目了然的期权交易终端尤为重要。

  目前比较主流的期权交易终端主要有:奇拳咏春、快期V3、博易大师、汇点、快期V2、超八、文华赢顺wh6等。(按某AA期货公司网站软件下载量排名)

  本篇将从各期权交易终端的期权界面显示、期权下单、行情图分析、策略盈亏分析等方面来进行评测对比。

  【期权界面显示】包括T型报价表、期权行情隐含波动率及风险参数(delta等)显示;

  奇拳咏春是策略星为中国期权市场设计的期权交易软件,其最为直观的是提供了8组期权策略供客户参考使用,帮助初次交易期权的用户快速上手,同时附带每种策略的期权盈亏分析和希腊值、隐含波动率等实时计算,让用户一目了然了解每种策略下的盈亏状况。

  另提供用户根据市场情况自组期权下单交易并实时显示盈亏图、风险分析、希腊值参考等。下单方面,支持鼠标点击T型报价表和标的期货列呼出下单盒下单,止盈止损功能嵌套在下单盒内。

  点击软件右上角的“线图”按钮可调出行情图和技术指标分析图查看,行情图无法全部在期权下单交易页面显示,需要切换不是很方便,另外每个板块的布局和排版不支持用户设定。总的来说,奇拳咏春在期权交易和策略分析上功能还比较完整,适合入门级期权交易者使用。

  快期V3是上海信易科技推出的一款涵盖行情和交易的客户端软件,其期权功能也比较丰富,另下单交易便捷、盘中资金实时计算刷新,更优的是行情数据比较完整,支持全历史的tick、K线及分时数据。

  在期权策略分析上,也有自己特有的优势,将期货和期权的行情走势图融合到一起进行分析,输出总的盈亏图,方便用户根据对应的盈亏策略分析图进行期货和期权的组合下单和持仓管理。稍有不足的是,软件没有预置常用的期权策略供用户直接选择,需要用户去手动配置适合自己的策略。

  在下单交易上,快期无疑是最“快”的,无论是行情刷新速度,还是鼠标键盘快速下单,都优于其他同类下单软件。且自动止盈止损,条件单使用起来也比较方便快捷。另值得一提的是,快期V3在界面版块布局上比较灵活,支持各板块拖动和添加,界面可操作空间很大,用户可根据自己的下单喜好配置定制化的个人界面。

  如果说老的快期V2在期权交易时代稍显薄弱,那么快期V3无疑已经是一个很好的下单利器。

  博易大师是澎博财经推出的在市场上有一定覆盖率的交易终端,软件将行情和交易在界面上分为上下两大部分。在期权策略部分,和其兄弟软件汇点系统功能雷同,预置了6组共22种商品期权策略供用户选择并提供对应的盈亏分析图,也支持用户自定义期权策略。不方便的是,如果用户看期权策略盈亏图的同时又想看标的行情走势或者了解行情风险参数,默认需要切换画面来操作,自定义页面对刚上手的用户来说有些门槛。

  在交易方面,软件支持五种下单板供用户选择,但键盘快捷下单上不够灵活,不能自定义键盘快捷键。下单资金实时反馈上需要切换查询,不是很方便。条件单功能比较丰富,在风险管理上,支持行情的预警提示帮用户盯盘。总的来说,博易大师无论是行情交易还是期权功能上中规中矩但“五脏俱全”。

  汇点交易系统是澎博财经公司的一款最早做股票期权的行情交易软件,支持证券、外汇、期货、期权等多市场交易,盘中可便捷切换多市场账号进行下单操作。

  下单功能上,软件支持行情页闪电下单、期权组合下单、自动止损等满足不同交易者下单需求。因其股票期权出身,在期权页面上,软件预置了“招招赢”、“正股关联”等界面方便交易者查看对应行情走势的同时进行持仓管理。最亮点的是软件配置了期权卖方分析,卖方可试算拟卖出价格在行情不同波动率下的盈利分析,从而来进行风险控制管理。期权策略页比较丰富,预置了23种期权策略及对应的盈亏走势分析方便交易者选择。唯一不足的是,目前软件在商品期权策略的支持上还比较欠缺。

  快期V2是上海信易科技推出的一款交易软件,也是目前国内期货交易的主流软件之一。软件的操作便捷性、下单速度快、数据实时刷新一直是软件的亮点所在。唯一不足的是快期V2软件没有行情图,只有合约实时的报价表,用户交易的时候通常要同时打开其他行情软件看行情走势再用快期V2来下单,信易公司近两年新推出的快期V3软件弥补了行情图的不足,可以说是老快期V2的功能扩充和优化。

  在期权方面,普通的期权下单交易,T型报价表,行权询价功能也是具备的,操作习惯依然和操作期货一样的便捷,推荐给侧重交易舒适度的用户使用。

  超八是从引入的一款交易软件。其亮点功能就是梯度下单板,可在下单板上直接查看资金盈亏、委托下单、条件单及自动化的兵乓自动止损设置,方便职业炒手下单操作。但其在行情图上的功能稍薄弱,技术指标只有均线参考,且时间周期可选择范围较少,不利于喜欢研究行情走势分析的交易者交易下单。

  在期权功能上,因其涉足期权市场较国内早,所以策略交易、T型报价、盈亏分析及期权自组下单功能还比较丰富,很适合初入期权市场的用户使用。但由于和国内市场下单操作习惯的差异,慢慢融合到本土期货市场还需要些时日。

  文华赢顺wh6是文华财经公司的推出的行情交易软件,也是国内期货市场上的主流软件之一。其强大的行情图表及技术指标分析功能,支持麦语言自定义指标,同时可查看期货、外盘、股票、黄金等多市场行情,一直成为交易者优先选择的行情软件之一。但也由于其大量的行情数据处理,在某些时段查看行情经常出现卡顿现象。

  在下单交易方面,支持云端条件单止损、画线下单、智能风控等功能,满足期货交易者基本下单和仓位风控需求。期权功能方面却没什么亮点,T型报价表页面无法同时查看行情走势,软件内置的六种期权策略分析图表相对薄弱,期权组合套利页面和咏春有些雷同,总的来说,文华wh6在期权时代功能有些稍落后。